Falta de capital de giro é uma das principais causas de morte de empresas — inclusive de empresas lucrativas. Entender esse conceito é entender por que o lucro do papel nem sempre está na conta.
O que é capital de giro
Capital de giro é o dinheiro que a empresa precisa ter disponível para bancar a operação do dia a dia enquanto espera receber dos clientes: comprar estoque, pagar fornecedor, cobrir a folha, quitar impostos.
Em termos contábeis, é a diferença entre o que você tem no curto prazo e o que deve no curto prazo:
Capital de giro líquido = Ativo circulante − Passivo circulante
Esses dois números você encontra direto no balanço patrimonial.
Por que ele some (mesmo com lucro)
A resposta está no descompasso de prazos. Veja o ciclo típico de um negócio:
| Dia | O que acontece | Efeito no caixa |
|---|---|---|
| 0 | Você compra estoque | Sai dinheiro |
| 30 | Você paga o fornecedor | Sai dinheiro |
| 45 | Você vende (a prazo) | Nada entra ainda |
| 75 | O cliente paga | Entra dinheiro |
Do dia 30 ao dia 75, você está financiando o cliente com o seu próprio dinheiro. Essa lacuna precisa ser coberta por capital de giro. Quanto mais você cresce, maior a lacuna — por isso muitas empresas quebram crescendo.
Crescer sem capital de giro é acelerar um carro com o tanque furado: quanto mais rápido, mais rápido acaba.
Como calcular a necessidade de capital de giro (NCG)
A NCG mostra quanto dinheiro a operação "trava" antes de voltar para o caixa:
NCG = (Clientes a receber + Estoque) − Fornecedores a pagar
Exemplo
| Item | Valor |
|---|---|
| Clientes a receber | R$ 46.900 |
| (+) Estoque | R$ 38.000 |
| (−) Fornecedores a pagar | R$ 31.200 |
| = Necessidade de capital de giro | R$ 53.700 |
Ou seja: R$ 53.700 do seu dinheiro estão permanentemente "presos" na operação. Esse valor precisa vir de algum lugar — do capital dos sócios, do lucro retido ou de empréstimo (que custa juros).
Como melhorar seu capital de giro
- Receba mais rápido. Reduzir o prazo médio de recebimento é a alavanca mais direta. Antecipe, cobre, ofereça desconto à vista.
- Negocie prazos maiores com fornecedores. Cada dia a mais para pagar é um dia a menos financiando a operação.
- Gire o estoque. Estoque parado é dinheiro dormindo.
- Cuidado com a retirada. Distribuir lucro sem reservar capital de giro é a receita clássica da descapitalização. Veja como estruturar a retirada do sócio.
- Acompanhe o fluxo de caixa. É ele que antecipa o aperto antes de ele acontecer.
Com clientes e fornecedores registrados como contas do razão auxiliar, a Kontio mostra exatamente quanto você tem a receber e a pagar — os números que alimentam o cálculo da NCG. E o fluxo de caixa avisa do aperto antes que ele chegue.
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